Pietele bursiere s-au redresat, iar lira sterlina a crescut, dupa ce SUA au raportat o rata a inflatiei mai scazuta decat cea asteptata pentru octombrie, alimentand speranta ca criza costului vietii ar fi putut atinge varful.
Actiunile bursei din Londra au crescut dupa ce inflatia din SUA a scazut de la 8,2% in septembrie 2022 la 7,7% in octombrie 2022, FTSE 100 crescand cu 1% si FTSE 250 castigand 3,9%.
In SUA, Wall Street a inregistrat cea mai buna zi din aprilie 2020, cu indicele S&P 500 inchizandu-se cu 5,5% mai sus, iar Nasdaq-ul axat pe tehnologie crescand cu 7,4%.
Rata inflatiei din SUA, mai mica decat se astepta, a crescut perspectivele unei recesiuni mai superficiale anul viitor in lumea industrializata si a crescut cererea pentru datoria guvernamentala, ducand la cresterea preturilor obligatiunilor.
Sterlina a inregistrat cel mai bun castig zilnic din 2017, sarind peste trei centi la 1,17 dolari.
Randamentul, sau rata dobanzii, a obligatiunilor guvernamentale britanice pe 10 ani a scazut cu 20 de puncte de baza, pana la 3,25%, cea mai scazuta de la putin inainte de mini-bugetul din septembrie.
Analistii au spus ca scaderea inflatiei a insemnat ca Rezerva Federala a SUA ar putea evita cresterea ratelor dobanzilor la fel de mult pe cat se temea. Rata maxima a dobanzii a Bancii Angliei ar fi, de asemenea, probabil sa fie mai scazuta in urmatoarele cateva luni, putand reduce ceea ce se astepta sa fie o recesiune lunga in Marea Britanie.
Aceste masuri economice imbunatatite inseamna potential ca cancelarul, Jeremy Hunt, are putin mai mult spatiu de zdruncinat atunci cand finalizeaza majorarile de taxe si reducerile de cheltuieli care se asteapta sa fie anuntate in declaratia sa din toamna saptamana viitoare.
Randamentele obligatiunilor au scazut, de asemenea, in intreaga Europa, deoarece investitorii au fost de acord ca presiunea asupra Bancii Centrale Europene de a creste substantial dobanzile s-a diminuat.
Paul Dales, economistul sef al companiei de consultanta Capital Economics, a declarat: „SUA si Marea Britanie au o problema similara cu inflatia. Asadar, stirile de astazi ca presiunile inflationiste din SUA par sa se reduca a sporit speranta ca si presiunile inflationiste din Marea Britanie se vor atenua.”
El a spus ca aceste evolutii globale – inflatie mai scazuta si crestere mai mare – ar reduce dimensiunea gaurii fiscale a Regatului Unit, desi cel mai probabil nu la timp pentru declaratia de toamna.
Oficiul pentru responsabilitatea bugetara (OBR), care va produce previziuni independente pentru cancelar, care sa coincida cu declaratia din toamna, este de asteptat sa isi bazeze previziunile pe o rata medie a dobanzii pentru obligatiunile de stat in ultimele luni. „Dar daca ar fi sustinut, ar insemna ca finantele publice arata mai sanatoase pentru buget in primavara”, a spus Dales.
Biroul de Statistica al Muncii din SUA a raportat joi ca in octombrie inflatia anuala masurata prin indicele preturilor de consum a scazut la 7,7% – cel mai scazut nivel din ianuarie, cand a fost de 7,5%.
Odata cu usoara racire a ratei inflatiei generale, rata inflatiei de baza, care exclude sectoarele volatile energetice si alimentare, sa redus la jumatate de la luna la 0,3%.
Cresterea preturilor poate fi atribuita in mare masura cresterii continue a preturilor locuintelor din SUA, care au crescut cu 6,9% in ultimul an. Si preturile la benzina au crescut cu 4% in octombrie, prima crestere lunara din iunie. Preturile la benzina au crescut cu 17,5% in ultimul an.
Mai multe sectoare au inregistrat scaderi ale preturilor, inclusiv masini si camioane second-hand, imbracaminte si servicii de ingrijire medicala. Pretul alimentelor a crescut mai lent decat in lunile precedente, cu 0,6% din septembrie pana in octombrie si cu 10,9% in ultimele 12 luni.
Preturile energiei au ramas mai scazute in SUA decat in alte parti ale lumii, in principal datorita autosuficientei in crestere in gaze si petrol si a cresterii puternice a energiei regenerabile.
Preturile gazelor au scazut vertiginos pe pietele internationale, dar este putin probabil ca tarile europene sa beneficieze pana cand contractele pe termen lung de pana la un an nu se vor desface.
Fed, condusa de Jerome Powell si cu misiunea de a tempera inflatia, a crescut ratele dobanzilor din martie, dupa ce ratele au ramas inca la inceputul pandemiei. Saptamana trecuta, Fed a majorat dobanzile pentru a sasea oara, la 3,75% si 4%, imprumuturile prin utilizarea cardurilor de credit si creditele ipotecare mai costisitoare.
Powell a spus ca Fed va incetini cresterea ratelor la un moment dat, dar este inca „foarte prematur sa ne gandim la pauza”.
Guvernatorul Bancii Angliei, Andrew Bailey, a semnalat o incetinire a cresterilor ratelor dobanzilor dupa ce a crescut costul imprumuturilor la 3%, indicand faptul ca Marea Britanie se apropie deja de un varf.
Banca centrala a declarat la inceputul acestei luni ca se asteapta ca Marea Britanie sa aiba cea mai lunga recesiune inregistrata in cazul in care ratele dobanzilor ar creste la 5%, asa cum se asteptau pietele financiare la acea vreme. Ratele dobanzilor mai scazute decat se astepta anterior ar permite mai multor afaceri sa supravietuiasca si mai putini cumparatori de credite ipotecare sa-si predea cheile caselor, limitand impactul asupra pietei imobiliare si asupra economiei in general.