Intreprinderile si gospodariile britanice se confrunta cu cresterea ratelor dobanzilor de pana acum, dar procesul de ajustare este departe de a fi incheiat, iar bancile trebuie, de asemenea, sa se pregateasca pentru modificari ale modului in care se finanteaza, a spus Banca Angliei. BoE a declarat ca mediul de risc general este provocator in fata problemelor economice ale Chinei, a riscului unui conflict mai larg in Orientul Mijlociu si a nivelurilor ridicate ale datoriei publice.
Au existat, de asemenea, intrebari despre cresterea inteligentei artificiale, a spus BoE in Raportul sau semestrial privind stabilitatea financiara.
„Este probabil ca ratele vor trebui sa ramana la aceste niveluri pentru o perioada lunga de timp pentru a readuce inflatia la tinta pe o baza sustinuta”, a declarat guvernatorul BoE Andrew Bailey reporterilor.
„Efectul total al ratelor dobanzilor mai mari nu a fost inca realizat. Prin urmare, ramanem vigilenti la riscurile de stabilitate financiara care ar putea aparea”.
BoE a declarat ca o crestere mai puternica decat se astepta a salariilor si a veniturilor de la ultima sa revizuire din iulie a redus o parte din tensiunea asupra gospodariilor, care au fost afectate de inflatia ridicata si de cresterea impozitelor, precum si de costurile mai mari ale imprumuturilor.
„Cu toate acestea, finantele gospodariilor raman incordate de cresterea costurilor vietii si a ratelor mai mari ale dobanzilor, unele dintre acestea inca nu se reflecta in rambursari mai mari ale creditelor ipotecare”, a spus Comitetul de politica financiara al BoE.
Intreprinderile au fost, de asemenea, in general rezistente la rate mai mari si la o crestere slaba, „dar impactul total al costurilor de finantare mai mari nu a fost inca transmis tuturor debitorilor”, se arata in comunicat.
Banca centrala britanica, ingrijorata de impactul de lunga durata al cresterii inflatiei de anul trecut, a majorat ratele dobanzilor la 14 sedinte consecutive, intre decembrie 2021 si august anul acesta, pana la un maxim din ultimii 15 ani de 5,25%, unde s-au aflat de atunci. .
Oficialii BoE recunosc semnele unei incetiniri a economiei, dar spun ca nu se gandesc la reducerea ratelor din cauza semnelor ca presiunea inflationista va ramane puternica.
Cu toate acestea, pietele financiare britanice au intensificat pariurile pe o reducere anticipata a ratei dobanzii de catre BoE in ultimele doua zile, dupa o schimbare similara a asteptarilor pentru Banca Centrala Europeana si Rezerva Federala a SUA, iar acum inregistreaza o reducere de prim sfert de punct in Mai sau iunie anul viitor.
COSTURI MAI MARE DE FINANTARE
BoE a indemnat bancile sa planifice din timp pentru potentialele provocari ale modului in care se finanteaza, avand in vedere o schimbare a depozitelor de la conturile curente normale la economii pe termen fix, cu dobanda mai mare, care le costa mai mult.
„Sistemul bancar din Regatul Unit este bine capitalizat si are niveluri ridicate de lichiditate”, a spus BoE, adaugand ca marjele nete ale dobanzii au atins probabil varful, dar se astepta ca profitabilitatea sa ramana robusta.
Cu toate acestea, alergarea pe creditorul american Silicon Valley Bank din acest an a evidentiat modul in care creditorii ar putea fi afectati de cresteri bruste ale retragerilor si perspectiva monedelor digitale a avut, de asemenea, implicatii pentru stabilitatea depozitelor la creditori.
Riscurile semnalate de BoE includ tulburari de pe piata imobiliara din China, care s-ar putea agrava si tensiuni din Orientul Mijlociu, care ar putea creste pretul petrolului si ar putea afecta cresterea economica.
De asemenea, si-a reiterat ingrijorarea ca nivelurile ridicate ale datoriei publice din marile economii ar putea afecta stabilitatea financiara a Marii Britanii, daca pietele ar deveni mai tematoare de obligatiunile de stat.
Iesirile din fondurile investite in datorii corporative riscante si pozitionarile pe scurt si lungi crescute ale fondurilor speculative si ale administratorilor de active in Trezoreria SUA ar putea alimenta o volatilitate suplimentara a pietei, a spus BoE.
Banca centrala a declarat ca va monitoriza in 2024 riscurile prezentate de cresterea inteligentei artificiale.
Viceguvernatorul Sam Woods a declarat ca BoE se uita indeaproape la utilizarea tot mai mare a IA de catre firmele financiare.
In timp ce reglementarile specifice care vizeaza inteligenta artificiala ar putea sa nu fie cea mai buna cale de urmat, firmele financiare care o folosesc au trebuit sa inteleaga corect ce fac.
BoE a spus ca printre imprumutatii corporativi, firmele din comertul cu ridicata, imobiliare si constructii si cele care consumau mult energie se confrunta cu riscuri mai mari decat colegii lor.
In ceea ce priveste gospodariile cu credite ipotecare, costurile mai mari ale indatorarii au afectat putin peste jumatate dintre debitori, iar ponderea veniturilor cheltuite pentru deservirea creditelor ipotecare trebuia sa creasca de la 6,8% la inceputul acestui an la aproape 9% pana la sfarsitul anului 2026, desi aceasta ar fi mai mica decat dupa socurile financiare din trecut.